Muchos países europeos están experimentando una innovación tecnológica generalizada en sus sectores financieros. Pero, tal vez por debajo del radar, creemos que España podría ser el mercado emergente más interesante de Europa para las empresas tecnológicas. La intensidad y la velocidad del crecimiento del sector de la tecnología financiera en los últimos años son muy alentadoras.
Además, la magnitud de la oportunidad de digitalizar aún más los servicios financieros debería alegrar tanto a las empresas como a los consumidores, a medida que se acelera la inevitable evolución de la forma en que movemos y almacenamos el dinero.
Desde el punto de vista normativo, el entorno es bastante positivo. Los mandatos europeos han sacudido lo que antes era un sector bancario conservador. Y con la introducción de la nueva Ley de Startups del país, prevista para este trimestre, el entorno operativo para las empresas tecnológicas de rápido crecimiento mejorará mucho, sobre todo en las áreas de recursos humanos, fiscalidad e inversión.
Con todo el fantástico impulso de la tecnología española, en Swan vemos una oportunidad increíble para cruzar los Pirineos y llevar nuestras capacidades de financiación integrada, las mejores de su clase, a la próxima generación de destacadas empresas españolas".
Siga leyendo para saber exactamente por qué estamos tan entusiasmados por participar en la revolución de las tecnologías financieras en España.
¡Creciendo!
A finales de 2021, España contaba con más de 650 empresas fintech, según un informe elaborado por BBVA, uno de los mayores bancos del país. Esto supone multiplicar por más de 8 el número de empresas fintech españolas en 2015.
En cuanto a la captación de fondos, en 2020 y 2021 se celebraron más de 300 rondas de inversión en fintech españolas. En este periodo, se invirtieron unos 600 millones de euros, de los cuales más de la mitad se destinaron solo en 2021. Para ilustrar cuánto espacio hay para crecer, los 400 millones de euros invertidos en 2021 fueron solo el 4% del total en el Reino Unido durante ese año. Como referencia, la economía del Reino Unido no es ni siquiera tres veces mayor que la española, lo que demuestra el margen que existe para seguir invirtiendo en la digitalización del sector de los servicios financieros del país.
La relación entre las instituciones financieras tradicionales y las nuevas empresas se ha vuelto menos antagónica en los últimos tiempos. En lugar de ver a las empresas emergentes como una amenaza para sus negocios, los bancos grandes y pequeños han empezado a crear sus propios fondos de capital riesgo, con el fin de detectar las startups fintech más prometedoras y proporcionarles capital, conexiones y experiencia operativa. Tanto Santander como BBVA han apostado por vehículos de varios cientos de millones de euros que han invertido en numerosos unicornios.
Este reconocimiento de que el juego de la innovación no es de suma cero -el crecimiento de la tarta global es valioso para todo el ecosistema, incluidos los operadores tradicionales- es digno de celebración y constituye una excelente señal para el crecimiento más amplio de la tecnología financiera en España.
Y hay espacio para crecer. La adopción de las tecnologías financieras en España es sólo la 21ª a escala mundial, por detrás de países como Argentina, Alemania y Sudáfrica. Con más capital, experiencia e interés de los consumidores, el sector de las fintech en España está en vías de crecer de forma explosiva en los próximos 3-5 años y más allá.
¡Hablando de mi reglamento!
En cuanto a la regulación, tanto la legislación de la Unión Europea como la del Gobierno español han mostrado un interés político significativo en seguir desarrollando el ecosistema fintech.
La Directiva de Servicios de Pago 2 (PSD2), una ley de la UE que estableció nuevas normas para los bancos y otros proveedores de pagos en todo el bloque económico, se aprobó en 2018 y entró en vigor en 2019. PSD2 definió el estándar sobre cómo las instituciones financieras deben apoyar y trabajar con la tecnología. Quizá sea más conocida por haber creado el "estándar de banca abierta", por el que los bancos deben facilitar el acceso a los datos de las cuentas y la iniciación de pagos a través de API.
En España, como en muchos países de la UE, la promulgación de la PSD2 representó el momento en el que las instituciones heredadas simplemente ya no podían ignorar el impacto de la innovación tecnológica en el sector bancario. La lógica dice: si necesitas contratar a gente para programar APIs, probablemente los mantengas y empieces nuevos proyectos con ellos, al margen de lo que marca la ley. Y eso es lo que ha ocurrido, empujando a muchos bancos españoles pataleando y gritando hacia el siglo XXI de las finanzas.
Bizum, la aplicación de pagos entre particulares lanzada por una coalición de los mayores bancos españoles en 2016, es un ejemplo perfecto de este renacimiento. Ya la utiliza cerca del 50 % de los ciudadanos españoles y el servicio ha desarrollado rápidamente otras características de producto para complementar su oferta principal, con los pagos de comercio electrónico como ejemplo destacado. Curiosamente, los grandes bancos tradicionales han acabado permitiendo recientemente a los nuevos bancos participar en el proyecto, lo que demuestra una actitud mucho más complaciente hacia los advenedizos del sector.
En el plano legislativo, el Gobierno español ha aprobado por fin lo que denomina "Ley de Startups". La ley tiene bastantes objetivos pero, en términos generales, pretende simplificar la creación y administración de las empresas tecnológicas de rápido crecimiento que operan en España.
La legislación facilita la contratación y retención de trabajadores extranjeros al establecer un nuevo régimen de visados, dar a los residentes sin pasaporte español condiciones fiscales más favorables y aumentar en casi 4 veces el límite máximo de las concesiones de opciones sobre acciones. En cuanto a los inversores, ahora estarán sujetos a una regulación más clara y favorable, al tiempo que disfrutarán de incentivos fiscales que fomentan la inversión en empresas españolas.
Las empresas pagan ahora un tipo reducido del impuesto de sociedades y disfrutan de un proceso de registro considerablemente más flexible y moderno a la hora de constituirse. La constitución se realizará en cuestión de días, en lugar de meses, y se reducirán o eliminarán por completo diversas limitaciones financieras, como los requisitos de depósito de capital y los gastos de notaría.
¿Qué puede hacer Swan por usted en España?
La oportunidad de revolucionar los servicios financieros en España es clara. Los bancos tradicionales están cada vez más a bordo, el capital está fluyendo hacia las empresas españolas a un ritmo sin precedentes y la nueva regulación está marcando la pauta para un entorno favorable a las empresas en los próximos años.
Nuestra opinión en Swan es que lo que se necesita para aprovechar la oportunidad que se avecina es, sobre todo, experiencia y excelencia tecnológica. Tanto si es una empresa europea que quiere entrar en España como nuevo mercado, como si es una empresa española que quiere ampliar sus fuentes de ingresos, podemos ser la columna vertebral de su próximo paso.
Traer a España la solución más rápida y sencilla de Europa para integrar las finanzas contribuirá en gran medida a apoyar a quienes están creando la próxima oleada de excelentes empresas fintech. ¿Hablemos?
